SIRA —— 股票投资风险评估学习知识库

SIRA = Stock Investment Risk Assessment（原项目名 stock-investment-risk-assessment，2026-09-22 更名）。 项目定位：学习调研 + 想法实现。 一边学习股票/基金投资的基础知识并归档沉淀，一边实现自己的投资分析工具（资讯收集 + 行情分析 + 模拟盘）。

文档结构

docs/
├── README.md              # 本文件：知识库导航与归档规则
├── 01-基础知识/            # 投资入门的核心概念
│   ├── 股票与基金的区别与共性.md
│   ├── 股票与基金价格的影响因素.md
│   ├── 股价的形成机制与羊群效应.md
│   ├── 量化交易入门.md
│   └── 量化回测详解.md
├── 02-风险与评估/          # 风险衡量与估值方法（项目核心主题）
│   ├── 风险衡量指标：波动、回撤与夏普比率.md
│   └── 估值指标：PE、PB与估值分位.md
├── 03-策略与想法/          # 买入、持有、卖出的策略与纪律
│   ├── 定投策略：原理、微笑曲线与止盈.md
│   ├── 资产配置与再平衡.md
│   └── 仓位管理与止盈纪律.md
└── 04-工具与实现/          # SIRA 工具的设计与进度归档
    ├── M1进度归档.md
    ├── DESIGN-Wise风格.md
    ├── 原型设计进展.md
    └── 量化方案调研与选型建议.md

知识地图（学习主线）

01 是什么        股票与基金的本质、价格如何形成（含行为金融）
      ↓
02 贵不贵/险不险  风险指标（波动率/最大回撤/夏普） + 估值（PE/PB/分位数）
      ↓
03 怎么操作      配置定比例 → 定投买入 → 再平衡持有 → 分位+回撤止盈

每一层都不依赖"预测市场"：01 解释为什么短期不可预测，02 提供客观的度量尺，03 用纪律替代预测。

后续可按主题新增目录，例如：

• 02-风险与评估/：波动率、最大回撤、估值分位等风险评估方法
• 03-策略与想法/：定投、资产配置、择时等策略调研与自己的想法
• 04-工具与实现/：数据分析脚本、风险评估工具的设计与实现记录

归档规则

1. 所有文档使用简体中文编写。
2. 每篇文档顶部注明归档日期，方便回溯知识沉淀的时间线。
3. 一个主题一篇文档，文件名即主题名，便于检索。
4. 对话中讨论出的关键认知、结论，及时整理归档，避免只留在聊天记录里。
5. 文档内容为学习笔记与知识科普，不构成投资建议。

已归档文档索引

归档日期	文档	主题
2026-09-22	股票与基金的区别与共性	股票与基金的本质差异、价格形成机制、风险特征
2026-09-22	股票与基金价格的影响因素	股票价格的四层分析框架、各类基金净值的驱动因素
2026-09-22	股价的形成机制与羊群效应	订单簿竞价、流动性、行为金融四大效应、短期与长期的锚
2026-09-22	量化交易入门	量化的定义、四个"盘"的辨析、三个层级、回测与过拟合、个人约束、工具定位边界
2026-09-22	量化回测详解	回测五步流程、持有vs均线代码演示、三大陷阱（过拟合/幸存者偏差/滑点）、正确姿势、B档引擎积木
2026-09-22	M1进度归档	项目更名 sira、M1 完成快照、已定决策、待对齐设计问题、技术踩坑记录
2026-09-22	风险衡量指标：波动、回撤与夏普比率	两种风险的定义、波动率、最大回撤、夏普/索提诺、用回撤倒推仓位
2026-09-22	估值指标：PE、PB与估值分位	PE/PB/股息率/PEG 的适用边界、估值分位数、"尺子不是钟"
2026-09-23	收益归因：因子分解与资金流向	因子归因=收益结构分析 vs 资金流=观测指标、叙事谬误红线、SIRA 可解释性边界决策
2026-09-23	模拟盘撮合规则	M3 实现依据：五市场规则参数表初稿（T+N/涨跌幅/成交价基准/费率）、撮合简化边界、市场规则参数化落地
2026-09-28	实现进度归档	M2–M5 全部实现完成：8 路并发 Subagent 交付清单、集成修复记录、遗留与二期清单
2026-09-22	定投策略：原理、微笑曲线与止盈	摊薄成本、微笑曲线代码验证、适用边界、智能定投
2026-09-22	资产配置与再平衡	相关性与伪分散、股债平衡、核心-卫星、再平衡机制
2026-09-22	仓位管理与止盈纪律	回撤倒推仓位、三种止盈法、误区自查表、一页纸策略框架
2026-09-22	DESIGN-Wise风格	SIRA UI 视觉语言基准：Wise 风格色板/字体/圆角/组件规范（含本地化调整说明）
2026-09-22	原型设计进展	sira.pen 五屏原型 v0.1 完成快照、Wise 风格本地化决策、Flash 子代理绘制方案、渲染缺陷踩坑记录
2026-09-22	量化方案调研与选型建议	开源框架与在线平台优劣对比、"引入量化思想不引入量化框架"结论、市场规则参数化落地项
2026-09-22	资讯模块设计	M4 核心：三层影响标签体系（信息点/对象/传导）、两段式管道（快讯先行+异步分析）、数据模型与防幻觉纪律