A-share systematic investing system distilled from 32 strategies, 61 academic papers, and 55-stock universe. 从 32 个策略、61 篇学术论文、55 只股票中蒸馏出的 A 股系统化投资最小可行系统。
Big timeframe sets direction. Small timeframe finds entry. Behavior signals confirm trust. Volatility premium pays the rent.
大周期定方向，小周期找买点，行为信号验信任，波动率溢价付房租。
┌─────────────────────────────────────────────────────────┐
│ Layer 1: GOR Framework → 战场选择 (油气/黄金/A股/现金) │
│ Layer 2: MACD Resonance → 时机与仓位 (五层周期共振) │
│ Layer 3: Kelly Criterion → 下注大小 (动态仓位) │
│ Layer 4: Behavior Signals → 信任度 (回购三问/增减持) │
│ Layer 5: Volatility Premium → 期权卖Put (iVIX>20) │
└─────────────────────────────────────────────────────────┘
| Layer | Component | What it decides |
|---|---|---|
| 1 | GOR Framework | Battlefield: oil/gold/A-share/cash allocation |
| 2 | MACD Resonance | Timing & position: 5-timeframe score (0-5) |
| 3 | Kelly Criterion | Bet size: dynamic position sizing |
| 4 | Behavior Signals | Trust: buyback 3-questions / insider trades |
| 5 | Option Selling | Income: sell OTM puts when IV > 20 |
# 每日决策面板 — 今日操作清单
python daily_decision.py
# 行为信号库 — 回购三问 + 增减持
python behavior_signals.py
# 回购监控 v2 — 三问判断法
python buyback_monitor.py
# 周报 — 市场快照 + 期权到期日历
python ashare_weekly_report.py
# 55 标的全回测 — MACD 共振
python engine/resonance_backtest.pyA股是趋势驱动 — 32 个策略回测证明: 趋势/动量类全部有效, 反转/质量/价值类全部失效。
| Category | Result | Count |
|---|---|---|
| Trend/Momentum | ✅ All work | ~15 tests |
| Reversal (any impl) | ❌ All fail | RSI/KDJ/BOLL/ranking/pairs |
| Quality (ROE) | ❌ Fail | 4-factor model |
| Value (BM) | ❌ Fail | FF3/Carhart real BM |
| Pairs Trading | ❌ Fail | 5 pairs tested |
负面结论是资产 — 花几个月验证"什么不work"比"找到赚钱策略"更值钱。它让你永远不会再走弯路。
行为信号比价格信号诚实 — 回购三问判断法:
① 钱是谁的？ 老板个人 vs 上市公司
② 给谁？ 员工/股东/管理层
③ 何时动手？ 明天 vs 三年后+条件
Current finding: 科技股 (中际旭创/工业富联/科大讯飞) 公告回购不执行 = 假动作 — 与共振 0/5 空仓交叉验证。
2026-08-02 实盘快照 — 系统自动完成科技→高股息切换:
神华/中石油/中石化/茅台: 共振 4/5 → 🟢 持仓 80%
陕煤/紫金: 共振 3/5 → 🟢 持仓 50%
中际旭创/新易盛/海光/寒武纪: 共振 0/5 → 🔴 空仓
现金: 58% (明斯基窗口前 → 60%)
macd_resonance.py— 五层 MACD 共振评分器 (季/月/周/日/时)deep_metrics.py— Hurst/PSR/Kelly/协整/市场状态
behavior_signals.py— 行为信号库 (回购三问+增减持)buyback_monitor.py— 回购监控 v2daily_decision.py— 每日决策面板
01-MA → 32-ReversalRanking — 完整策略族, 含回测/图表/README
| Category | N | Alpha | Sharpe | MDD | Win |
|---|---|---|---|---|---|
| Tech A-share | 18 | +218.8% | 6.94 | -13.3% | 18/18 |
| HK Tech | 4 | +99.2% | 4.24 | -7.1% | 4/4 |
| HK High-Div | 4 | +51.6% | 3.70 | -8.2% | 4/4 |
| A-share High-Div | 5 | +54.1% | 3.05 | -11.7% | 5/5 |
| Config | Annual | Sharpe | MDD |
|---|---|---|---|
| Pure High-Div | +9.1% | 0.56 | -17.6% |
| Conservative 60/20/20 | +33.6% | 3.16 | -7.1% |
| Balanced 40/30/30 | +46.2% | 5.40 | -4.5% |
| Aggressive 25/50/25 | +79.3% | 7.87 | -3.3% |
| Strategy | In-sample Alpha | OOS Alpha | Decay |
|---|---|---|---|
| MACD | +41.7% | +34.6% | -17% |
| Compound | +42.0% | +32.5% | -23% |
55 stocks across:
- 高股息: 陕煤/神华/中石油/中石化/海油/核电/紫金/工行/移动/平安
- 科技: 海光/寒武纪/兆易/北方华创/中微/韦尔/澜起/华虹
- 光模块: 中际旭创/新易盛/天孚/光迅
- 港股: 阿里/腾讯/智谱/MiniMax/地平线/黑芝麻/宁德H/美的H
- 新股: 摩尔线程(688795)/沐曦(688802)/长鑫(688825)
Data source: 腾讯行情接口 (web.ifzq.gtimg.cn) + akshare + 东财
This is a research framework, not investment advice. Options and A-shares are risky. Do your own due diligence.
本系统仅供研究参考，不构成投资建议。期权与 A 股均有风险，请自行研究决策。
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