experiment: 添加手续费后得到的收益率降低超40%，而且交易次数也少大概三分之一

[gauthierbo]

章节

第四章

Spec 或 notebook

xquant-learning\q4-when-to-trade\specs\spec-01-rebalance-frequency.md

书中结果

你的结果

有手续费的最后两列是交易次数和总手续费。

运行环境

win11，python3.12.11，2026/06/23，reasonix

[xiao634zhang]

这个是他的回测框架的问题，需要修改一写代码，并且手续费需要改成0.001而不是万一
具体如下可以直接交给ai修改：（我不太会排这个版）
问题现象
Q4 中 fee_model=PercentageFee(0.0001, min_fee=5) 的回测，交易笔数比无手续费版本少了约 130 笔（被拒），净值从预期的 ~210 跌到 ~173。

根因：两套预算标准不一致
generate_orders（生成订单）和 SimBroker.fill_market_orders（执行订单）各用各的预算：
环节
旧行为
预算来源
生成订单
buying_power=None
total_capital（总资产，含持仓市值）≈ 20 万
执行订单
_available_cash
portfolio.cash（可用现金）≈ 几千到一万
generate_orders 以为自己有 20 万预算，产出了大额买单；SimBroker 手里只有 1 万现金，直接拒单 → insufficient_cash × 130。

三处修复

1. engine.py:469 — 统一预算基准
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旧：buying_power = None → 用 total_capital（虚高）

新：

buying_power = portfolio.cash # 用实际现金
2. order_generator.py:144 — 卖单收入始终入账
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旧：

if buying_power is not None:
remaining_buy_budget += ... # None 时跳过，卖单收入打水漂

新：

remaining_buy_budget += ... # 无论什么模式，卖了就有钱
3. sim_broker.py:333-343 — 费用感知估算器（已存在，确保生成和执行的费用计算一致）
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def estimate_market_buy_cost(...): # 买入成本 = 成交额 + 手续费
def estimate_market_sell_proceeds(...): # 卖出收入 = 成交额 - 手续费