Une méthode de trading Forex est-elle rentable, ou seulement logique ? Ce projet transforme une méthode d'analyse fondamentale en règles chiffrées, puis la teste sur 26 ans de données (2000-2026) et 45 paires de devises, sans utiliser d'information qui n'était pas encore publiée à la date de chaque décision.
On ne juge jamais une devise seule : on oppose la plus forte à la plus faible. Chaque mois, les 10 devises du G10 (USD, EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, NZD, CAD, NOK, SEK) reçoivent un score de -5 à +5 à partir de cinq facteurs :
| Facteur | Poids | Mesure utilisée |
|---|---|---|
| Politique monétaire | 30 % | Variation des taux directeurs sur 3 et 12 mois |
| Croissance et emploi | 20 % | Baisse du chômage sur 6 mois |
| Inflation | 20 % | Écart à la cible et accélération sur 6 mois |
| Différentiel de taux | 15 % | Niveau du taux directeur |
| Risque et géopolitique | 15 % | Stress du VIX selon le profil refuge, choc pétrolier selon l'exposition |
Chaque facteur est normalisé entre devises (z-score en coupe transversale) : un score est toujours relatif aux autres.
Décisions mensuelles de janvier 2000 à août 2026, nettes de coûts de transaction, portage inclus.
| Stratégie | Mois gagnants | Sharpe | Drawdown max | Sharpe 2013-2026 |
|---|---|---|---|---|
| Panier 3 devises fortes contre 3 faibles | 56,9 % | 0,36 | -14 % | 0,11 |
| Paire la plus forte contre la plus faible | 54,7 % | 0,28 | -24 % | 0,05 |
| Repère : portage pur (taux seuls) | 60,0 % | 0,41 | -35 % | 0,28 |
Ce que montrent les tests :
- Le signal n'est pas dû au hasard. Sur 500 classements de devises tirés au sort, seuls 1 % font aussi bien (p = 0,01).
- L'écart de score compte. Toutes paires confondues, le taux de réussite passe de 50,6 % quand l'écart est inférieur à 1 point à 55,7 % au-delà de 5 points.
- L'emploi est le meilleur facteur. Seul, il atteint un Sharpe de 0,57, stable avant et après 2013. Les décisions de taux, déjà anticipées par le marché, n'apportent presque rien seules.
- La méthode protège mieux que le portage. En 2008, elle perd beaucoup moins, avec un drawdown de -14 % contre -35 %.
- L'avantage s'est nettement réduit depuis 2013. C'est un filtre utile pour choisir ses paires, pas une stratégie autonome.
Le rapport complet est dans results/rapport_backtest.html : courbes de capital, détail des 45 paires, résultats par régime de marché et par année.
- Pas de biais d'anticipation. Chaque donnée macro est décalée de son délai réel de publication : 1 mois pour l'inflation, 3 mois pour les séries trimestrielles, 2 à 3 mois pour le chômage.
- Coûts réalistes. De 1,5 à 6 points de base par transaction selon la liquidité de la paire, plus le portage au différentiel de taux.
- Aucun paramètre optimisé après coup. Les pondérations sont fixées avant de lancer le test.
- Tests de robustesse :
- permutation aléatoire ;
- signal retardé d'un mois ;
- horizon de 3 mois ;
- découpage en deux sous-périodes ;
- pondération adaptative calculée uniquement sur le passé (walk-forward).
flowchart LR
A[FRED<br/>changes, VIX, pétrole] --> D[fetch_data.py]
B[BIS<br/>taux directeurs, inflation] --> D
C[OCDE<br/>chômage] --> D
D --> M[model.py<br/>5 facteurs, score de -5 à +5]
M --> BT[backtest.py<br/>45 paires, stratégies, tests]
BT --> R[report.py<br/>rapport HTML]
M --> S[signal_actuel.py<br/>signal du jour]
S --> AJ[scores_ajustes.py<br/>ajustements de l'analyste, recentrés]
AJ --> J[journal/<br/>journal de trading]
├── fetch_data.py téléchargement des données publiques (sans clé API)
├── model.py facteurs et scores des devises
├── backtest.py moteur de backtest et tests de robustesse
├── report.py génération du rapport HTML
├── signal_actuel.py signal du modèle à la dernière date disponible
├── scores_ajustes.py ajustements qualitatifs, recentrés pour rester relatifs
├── taux_manuels.json décisions de taux récentes pas encore publiées par la BIS
├── results/ résultats du backtest (CSV, JSON, rapport)
├── journal/ journal de trading local (HTML/JS)
└── claude/skills/forex commande Claude Code /forex (analyse hebdomadaire)
git clone https://github.com/Jojobcd/forex-backtest.git
cd forex-backtest
python -m venv .venv
.venv/Scripts/python -m pip install -r requirements.txt # Linux/macOS : .venv/bin/python
.venv/Scripts/python fetch_data.pypython signal_actuel.py # classement des devises aujourd'hui (quelques secondes)
python backtest.py # backtest complet (environ 5 minutes)
python report.py # rapport HTML dans results/La date de fin du backtest se cale toute seule sur le dernier mois complet.
journal/Journal Forex.html s'ouvre dans un navigateur, sans serveur.
Il est conçu pour être lisible par quelqu'un qui ne trade pas :
- chaque idée est expliquée en une phrase simple ;
- une « météo des devises » montre le classement du plus fragile au plus solide ;
- le bilan est exprimé en mises risquées (R), indépendamment de la taille du compte ;
- un tableau compare les trades qui suivent le classement à ceux qui vont contre.
Les trades restent dans le navigateur. Un export et un import JSON permettent de les sauvegarder.
- Données révisées. Les séries macro sont les versions actuelles, pas celles publiées à l'époque. Les révisions de l'inflation et du chômage sont faibles, mais existent.
- Ce qui n'est pas modélisé :
- le ton des communiqués et discours des banques centrales ;
- les anticipations de marché (OIS, FedWatch) ;
- le positionnement (rapport COT) ;
- les surprises par rapport au consensus.
- Portage approché. Il est calculé au taux directeur, sans swap ni frais de courtier.
- Modèle de scores et backtest 2000-2026 sur 45 paires
- Rapport HTML et journal de trading
- Contrôles contre les scores faussés par une donnée manquante
- Score NLP du ton des banques centrales (communiqués et procès-verbaux)
- Indice d'incertitude politique par pays
- Bilan de 3 mois de suivi en conditions réelles
- Le piège principal d'un backtest est d'utiliser, sans le voir, une information qui n'existait pas encore à la date de la décision.
- Un bon résultat global peut cacher une performance qui s'effondre sur la période récente : il faut toujours découper.
- Une seule donnée manquante peut fausser tout un classement relatif. Le pipeline vérifie désormais les taux les plus récents avant chaque analyse.
Projet d'étude personnel. Ce n'est pas un conseil financier. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le trading de devises comporte un risque de perte en capital.
N'Dri Jaurès · Développeur full stack, Master 2 Big Data et IA GitHub : @Jojobcd